A luta pelo poder (e a sua mais difícil manutenção) por Ivan IV, unificador da Rússia. Entendida como um retrato de Estaline, esta segunda parte foi banida, provocando a queda em desgraça do realizador.
Após a morte de Anastasia, Ivan encontra-se sozinho na luta pela unificação da Rússia. Ao mesmo tempo que procura expulsar os invasores, o czar tenta ainda escapar das constantes tentativas de assassinato levadas a cabo pelos seus inimigos.