O jovem cineasta de culto Mitchell Haven encontrou material para fazer a sua próxima obra-prima: a história verídica de um crime que envolve a jovem e bonita Velma Duran e o seu amante mais velho, o político Rafe Tashen, envolvidos num fraudulento esquema de subornos que termina com o dramático suicídio destes amantes amaldiçoados. Mitchell apaixona-se pela sua história malfadada mas mais ainda pela bela Velma Duran. E, quando ele escolhe a modelo e aspirante a actriz Laurel Graham, que é assustadoramente parecida com Velma, fica ainda mais enamorado. Porém, quando a rodagem começa, no próprio local dos incidentes, Mitchell descobre que nada sobre o crime - ou sobre os seus participantes - é o que parece...