O filme desenrola-se a partir de um sonho da jovem Rosaleen. Um violento pesadelo transporta-a no tempo para um mundo de florestas primitivas e de lobisomens. Neste mundo ancestral ela fica a saber que a sua única irmã foi morta por um lobo. A avó desfia-lhe um rosário de estranhos e perturbadores contos de fantasia e folclore com avisos sobre monstros fantásticos que se escondem dentro de homens belos de sobrancelhas fartas e olhar ardente e sobre o destino de jovens donzelas que se desviam do caminho certo.