Retrato firme do poder da mafia e dos estilos de vida na Shangai dos anos 30, o filme cobre oito dias dos infortúnios da tríade mais poderosa da cidade. O jovem Tang Shuisheng, protegido pelo Tio Liu, testemunha todos os aspectos do mundo fechado e violento das tríades - da execução de um gang, à visita de um clube nocturno onde a cantora Xiao (Gong Li), amante do padrinho da tríade (Li Baotian) procura chamar a atenção sobre si própria. Quando a tríade frequentadora da casa do padrinho é descoberta pelo bando rival de Fat Yu, eles fogem para o campo.