À medida que os dragões vão desaparecendo do reino de Bayala, os poderes mágicos dos elfos ficam  mais  fracos.  Porém,  as  fadas  princesas  Sera  e  Surah  ficam  muito  entusiasmadas  quando percebem ter nas mãos a chave para salvar o seu mundo: um ovo de dragão! As irmãs embarcam assim numa viagem fantástica, rumo às desconhecidas montanhas do dragão...