Shrek é um monstrinho feio, verde e mal-disposto que recebe no pântano onde vive uma visita inesperada de personagens de contos de fadas, expulsos pelo malvado Lord Farquaad do reino onde viviam. Shrek faz um acordo com Lord Farquaad, compromete-se a convencer a princesa Fiona a tornar-se Lady Farquaad. Como amigo, o monstro verde conta ainda com um burro, que fala pelos cotovelos!