México, ano 40. Ignácio Jurado, "El Mikado" é um empregado, mas calado e solitário. Os seus dias passam entre o Café Ofelia e a sua colecção de fotografias pornográficas. Sem contar, tudo muda quando na sua vida aparece Lola (Ariadna Gil), uma prostituta espanhola, não isenta de uma certa ternura, autodestrutiva e imprevisível. Entre ambos surge uma relação sadomasoquista. "El Mikado" será capaz de qualquer coisa para ser merecedor do amor de Lola... Qualquer coisa, inclusivé matar Franco.