Após uma tragédia familiar, o prodígio do kung fu Li Fong é forçado a abandonar a sua casa em Pequim e muda-se para Nova Iorque com a sua mãe. Li luta para deixar o seu passado para trás enquanto tenta adaptar-se aos novos colegas de turma e, embora não queira lutar, os problemas parecem encontrá-lo em todo o lado. Quando um novo amigo precisa da sua ajuda, Li entra numa competição de karaté, mas as suas habilidades por si só não são suficientes. O professor de kung fu de Li, Mr. Han, convoca o Karate Kid original Daniel LaRusso para ajudar, e Li aprende uma nova forma de lutar, unindo os seus dois estilos num só para o derradeiro confronto de artes marciais